Lợi nhuận bứt phá, cổ phiếu HPG sẽ thăng hoa?

Quý II/2021, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG) đạt doanh thu 35.400 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế 9.745 tỉ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm, Hòa Phát ghi nhận doanh thu gần 66.900 tỉ đồng, tăng 67% so với cùng kỳ.

Thời gian vừa qua, Hòa Phát đã triển khai nhiều giải pháp hiệu quả nhằm bảo đảm vừa phòng chống dịch, vừa duy trì sản xuất, kinh doanh ổn định. Lũy kế 6 tháng, Hòa Phát sản xuất hơn 4 triệu tấn thép thô, tăng 55% so với cùng kỳ. Sản lượng bán hàng các sản phẩm thép đạt gần 4,3 triệu tấn, tăng hơn 60% so với cùng kỳ. Thép xây dựng đạt 1,8 triệu tấn, tăng 22%, thị phần số 1 với 34,6%.

Qua 6 tháng, sản lượng thép cuộn cán nóng đạt 1,3 triệu tấn, ống thép đạt 375.000 tấn. Sản lượng tôn mạ của Hòa Phát ghi nhận gần 160.000 tấn, cao gấp 2,8 lần so với cùng kỳ. Thị phần sản phẩm ống thép trên 30%, trong khi tôn mạ đã có vị trí vững chắc trong Top 5 thị phần tại Việt Nam.

Nửa đầu năm, tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp, giá nguyên vật liệu đầu vào sản xuất thép như than luyện coke, quặng sắt tăng cao.

Tuy nhiên Hòa Phát vẫn duy trì sản lượng sản xuất phục vụ đủ nhu cầu thị trường trong nước và giá bán ra luôn thấp hơn so với giá trên thị trường thế giới.

Các lĩnh vực nông nghiệp và bất động sản cũng duy trì đà tăng trưởng. Sản lượng bò Úc tiếp tục giữ thị phần số 1, tổng đàn chăn nuôi heo an toàn sinh học phát triển tốt, phấn đấu đạt khoảng 450.000 con thương phẩm trong năm nay. Sản lượng trứng gà hiện dẫn đầu miền Bắc và đã vào hàng loạt các siêu thị lớn trên toàn quốc với khoảng 730.000 quả/ngày.

Trong lĩnh vực bất động sản, Khu công nghiệp Phố Nối A, KCN Yên Mỹ II lần lượt được phê duyệt đầu tư mở rộng để thu hút đầu tư. Tập đoàn hiện đang nghiên cứu, triển khai một số dự án bất động sản khu đô thị có tính thanh khoản cao tại một số tỉnh, thành phố.

Hiện tại, Hòa Phát là nhà sản xuất thép lớn nhất Việt Nam với sản lượng thép thô 8 triệu tấn/năm. Thời gian tới, Tập đoàn Hòa Phát sẽ tiếp tục đẩy mạnh triển khai dự án sản xuất vỏ container theo tiến độ, hoàn thiện các thủ tục pháp lí nhằm triển khai dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất 2 từ đầu năm 2022.

Với kết quả kinh doanh tích cực, cổ phiếu HPG đã ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ về thị giá trong nửa đầu năm 2021. Cụ thể, lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, HPG đã tăng hơn 69% vượt qua mức tăng trưởng gần 28% của chỉ số VN-Index.

Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 7 đến nay, trước áp lực điều chỉnh của thị trường, HPG cũng trong nhịp điều chỉnh khá mạnh. Tính đến hết phiên 29.7, HPG đóng cửa ở mức giá 47.100 đồng/cổ phiếu, giảm hơn 9% so với hồi đầu tháng 7.

Ở góc độ phân tích, Công ty Chứng khoán Mirae Asset đánh giá mảng tôn mạ của Hòa Phát hiện tại đang được hưởng lợi lớn từ sự mở cửa trở lại của các nước trên thế giới. Với mức giả định giá quặng sắt trung bình tăng 101%  so với cùng kỳ 2020 và giá thép xây dựng tăng 40% so với đầu năm 2021, Mirae Asset dự phóng lợi nhuận ròng năm 2021 của Hòa Phát ở mức 28.063 tỉ đồng, tương ứng tăng 107% so với năm 2020.

Ở khía cạnh đầu tư, Mirae Asset đưa ra mức giá mục tiêu đối với HPG quanh mốc 66.600 đồng/cổ phiếu, dựa trên triển vọng tăng sản lượng HRC và hưởng lợi từ giá quặng sắt tăng cao.  Tuy nhiên, có 3 rủi ro chính mà nhà đầu tư cần chú ý bao gồm, giá quặng sắt gảm mạnh hơn dự phóng trong năm 2022 do Brazil và Nam Phi tăng sản lượng; sự cạnh tranh mạnh từ thị trường phía Nam; ảnh hưởng của COVID-19 và giá thép cao tác động đến tiến độ các dự án xây dựng.

Có thể bạn quan tâm 

Lợi nhuận của ngành thép sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh?