Cách lựa chọn mã cổ phiếu có tỉ suất sinh lời tốt

Thị trường chứng khoán vẫn được coi là một thị trường tiềm năng đối với những nhà đầu tư.

Tuy nhiên, bên cạnh mức lợi nhuận cao, rủi ro của thị trường này cũng rất lớn. Đặc biệt với những nhà đầu tư mới tham gia thị trường. Với những nhà đầu tư này, họ thường quan tâm chủ yếu đến cổ phiếu. 

Cách lựa chọn mã cổ phiếu mang lại tỉ suất sinh lời tốt - Phương pháp lọc mã cổ phiếu CANSLIM. Đây là phương pháp nổi tiếng giúp nhà đầu tư tìm kiếm các mã cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao. CANSLIM do “phù thủy phố Wall” William O’Neil sáng tạo ra, bao gồm cả phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật. Phương pháp này được cấu tạo bởi 7 tiêu chí:

C: Current Quaterly Earnings Per Share

Lợi nhuận sau thuế quý hiện tại của một cổ phiếu: Càng cao càng tốt. Tiêu chí C của CANSLIM yêu cầu các doanh nghiệp phải đáp ứng tăng trưởng doanh thu quý gần nhất tối thiểu 25%. Còn tăng trưởng EPS các quý gần nhất và gần nhì tăng tối thiểu ở mức 18 – 25% tùy quan điểm của nhà đầu tư.

A: Annual Earnings Increases 

Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm: Tìm kiếm sự gia tăng đột biến. Những doanh nghiệp thỏa mãn tiêu chí số 3 này cần đáp ứng các yêu cầu sau: Tỉ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm tăng đều trong suốt 3 năm; EPS tăng trưởng bình quân 20-25%; tỉ suất lợi nhuận ROE đạt từ 17% trở lên.

N: New Products, New Management, New Highs 

Sản phẩm mới, Ban quản lý mới, Đỉnh giá mới: Mua đúng thời điểm. Nhà đầu tư nên tìm kiếm những công ty vừa phát triển thành công những sản phẩm, dịch vụ mới, hoặc hưởng những điều kiện thuận lợi từ chính sách, ưu đãi của nhà nước, mở rộng thị trường… Điều quan trọng là phải tìm kiếm mã cổ phiếu đã hoặc sắp leo lên đỉnh giá mới.

S: Supply and Demand

Cung - Cầu cổ phiếu: Cổ phiếu tốt cộng với nhu cầu lớn. Tìm kiếm các cổ phiếu có tính thanh khoản cao. Giá cả của cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào lớn vào cung - cầu. Khối lượng giao dịch của một mã cổ phiếu tăng sẽ khiến giá của mã cổ phiếu đó tăng và ngược lại.

Hình ảnh minh họa: Freepik.

L: Leader or Laggard 

Cổ phiếu dẫn đầu hay Cổ phiếu đội sổ. Nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn những mã cổ phiếu dẫn đầu trong ngành của chúng.Lựa chọn những doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế, doanh thu lớn nhất trong ngành đó. Để có thể lựa chọn mã cổ phiếu có tiềm năng lớn, ông O’Neil đã sử dụng Chỉ số sức mạnh giá tương đối (RS) để sàng lọc những mã có mức biến động giá mạnh mẽ so với các cổ phiếu khác để đầu tư.

I: Institutional Sponsorship 

Sự ủng hộ của các định chế tài chính, quỹ đầu tư: Theo chân kẻ đứng đầu. Nhà đầu tư cần tìm hiểu về những doanh nghiệp có lượng cổ phiếu nắm giữ bởi các tổ chức lớn như là: ngân hàng, quỹ đầu tư… Những nhà đầu tư tổ chức có nguồn lực và chuyên môn để đánh giá các mã cổ phiếu tiềm năng họ dự định đầu tư. Vì vậy, đây cũng sẽ là cơ hội đối với nhà đầu tư cá nhân khi họ đang sở hữu cổ phiếu mà bạn xem xét. Lưu ý rằng, khi nội bộ và các tổ chức liên tục bán mã cổ phiếu đó ra, đó thường là một tín hiệu xấu.

M: Market Direction 

Định hướng thị trường. Xu hướng thị trường ảnh hưởng rất nhiều đến việc ra quyết định của nhà đầu tư, từ đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Nhà đầu tư cần phải xác định xu hướng thị trường và theo dõi sự vận động của cổ phiếu để lên kế hoạch đầu tư phù hợp. 

Tuy nhiên, thị trường luôn luôn vận động. Nên để sử dụng phương pháp CANSLIM một cách hiệu quả, nhà đầu tư cần lưu ý những nguyên tắc sau: Nguyên tắc 1: Chỉ mua khi thị trường tăng giá. Ngoài ra, nhà đầu tư cần đưa ra chiến lược phù hợp khi thị trường có dấu hiệu đi xuống và không đạt kì vọng của mình. Nguyên tắc 2: Tập trung vào những công ty có nền tảng tốt, tăng trưởng, lợi nhuận sau thuế cao. Nguyên tắc 3: Cần phải xây dựng kỷ luật đầu tư tốt, tránh FOMO theo những biến động khó lường của thị trường.

Phương pháp CANSLIM vẫn là phương pháp được nhiều nhà đầu tư biết đến và sử dụng để tìm những cổ phiếu tăng trưởng tốt. Thực tế, việc tìm được một mã cổ phiếu đáp ứng đủ 7 tiêu chí trong CANSLIM là rất khó. Vì vậy nên việc tìm ra những mã cổ phiếu đáp ứng một số tiêu chí đã giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro đáng kể trong việc cơ cấu danh mục đầu tư của mình. 

Ngoài ra còn những phương pháp lọc cổ phiếu khác nhà đầu tư có thể sử dụng như là việc lọc cổ phiếu theo ngành, theo giá trị, theo giá cổ phiếu… Tùy thuộc vào mục đích và nhu cầu của mình, nhà đầu tư có thể lựa chọn được phương pháp phù hợp với bản thân.

Có thể bạn quan tâm 

3 bước đầu tiên trước khi đầu tư cổ phiếu

Nguồn Theo Công ty Chứng khoán VNDirect