Khi một quỹ ETF giải thể, nhà đầu tư sẽ ảnh hưởng ra sao?

Nhà đầu tư sẽ ra sao nếu quỹ ETF thông báo giải thể và đóng quỹ?

Kể từ khi quỹ hoán đổi danh mục đầu tiên (ETF) bắt đầu giao dịch ở Mỹ vào năm 1993, ETF đã trở thành một trong những phương tiện đầu tư phổ biến nhất dành cho các nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, đôi khi ETF gặp phải vấn đề về nguồn vốn, hiệu quả đầu tư thấp hoặc mất đi sự quan tâm của nhà đầu tư. Khi điều này xảy ra, họ có thể phải giải thể hoặc đóng quỹ. 

Các quỹ ETF cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện để đầu tư vào danh mục chứng khoán như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Kể từ năm 1993, khi quỹ ETF đầu tiên ra đời, hơn 5.000 quỹ ETF đã được chào bán cho các nhà đầu tư Mỹ. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ này đều tồn tại được. 

Hình ảnh minh họa: Capitalresearch

Khi một quỹ ETF giải thể, nhà đầu tư sẽ trải qua một quy trình quản lý chặt chẽ để đảm bảo họ nhận được giá trị hợp lý từ khoản đầu tư của mình. Sau khi gửi thông báo chính thức đến các nhà đầu tư và công bố thông tin về việc giải thể quỹ, ETF sẽ ngừng giao dịch trên sàn chứng khoán vào một ngày nhất định, và các nhà đầu tư không thể mua hoặc bán cổ phiếu của ETF sau ngày này. 

Tài sản trong danh mục đầu tư của ETF sẽ được thanh lý, bao gồm việc bán tất cả các cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác mà quỹ nắm giữ. Số tiền thu được từ việc bán các tài sản này sẽ được tổng kết lại và phân phối cho các cổ đông theo tỉ lệ sở hữu của mỗi nhà đầu tư. 

Trong một số trường hợp, các chi phí liên quan đến việc giải thể quỹ và các nghĩa vụ thuế có thể được khấu trừ từ số tiền phân phối cho các nhà đầu tư. Cuối cùng, sau khi phân phối tiền mặt, nhà đầu tư sẽ nhận được một báo cáo cuối cùng từ tổ chức phát hành ETF, bao gồm thông tin chi tiết về việc thanh lý tài sản và phân phối tiền mặt.

Hình ảnh minh họa: Thestreet.

Theo các chuyên gia tài chính, nhà đầu tư khi lựa chọn chứng chỉ quỹ của quỹ ETF cần kiểm tra khối lượng giao dịch của ETF. Khối lượng là một chỉ báo tốt về tính thanh khoản và sự quan tâm của nhà đầu tư. Nếu khối lượng lớn và giá tăng thì ETF rất có thể có tính thanh khoản cao và mọi người muốn sở hữu nó. Đó có thể là một dấu hiệu tốt về sức sống của ETF.

AUM (tài sản được quản lý) cũng là chỉ tiêu quan trọng mà nhà đầu tư cần quan tâm. AUM bao gồm các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác mà quỹ ETF đã đầu tư vào theo chiến lược đầu tư đã đề ra. Chỉ số AUM là một thước đo quan trọng để đánh giá quy mô và hiệu quả quản lý của quỹ ETF, đồng thời phản ánh mức độ tin tưởng của các nhà đầu tư vào năng lực quản lý tài sản của quỹ. AUM càng cao thì khả năng quỹ ETF thu hút thêm nhà đầu tư mới và duy trì phí quản lý ổn định càng lớn. Điều này giúp quỹ có thể duy trì hoạt động hiệu quả và phát triển bền vững trên thị trường tài chính.

Ngoài ra, những thông tin liên quan đến bản cáo bạch, kết quả hoạt động kinh doanh, thông tin về phí, chi phí, mục tiêu đầu tư, chiến lược đầu tư, rủi ro, hiệu suất, ban lãnh đạo cũng là những chỉ tiêu rất quan trọng mà nhà đầu tư cần lưu tâm khi chọn mua chứng chỉ quỹ. 

Có thể bạn quan tâm 

Tỉ lệ dân số tham gia thị trường chứng khoán ở các nước trong khu vực

Nguồn Theo Schwab, Investopedia